（以下本色从开源证券《传媒行业周报：眷注AI眼镜、Agent发布，布局AI酬酢作陪等运用行业周报》研报附件原文摘要）大模子厂商每每发力AI眼镜及Agent，络续眷注AI酬酢作陪等AI运用11月12日，百度在2024智能大会上追究发布首款搭载汉文大模子的“小度AI眼镜”，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能；11月18日，国内头部AR眼镜确立商Rokid将举办2024互助伙伴暨新品发布会，AI功能与AR眼镜的引诱值得期待；此前Meta聚合雷一又推出的Meta Ray-Ban智能眼镜，基于先锋的打算、圣洁无礼的体验重复Meta大模子救助下的AI互动功能，火热出圈。11月15日，腾讯官宣推出AI智能使命台ima，即可问问题、创作翰墨、生成图片的搜索框，搜索信源买通全网及微信公众号著作，可边问边看、边搜边记，并领有隆起的剪辑体验，成为扶持用户学习、使命的Agent；另据彭博报说念，OpenAI准备推出代号为“Operator”的全新AI Agent居品，可自动扩充包括编写代码、预定旅行、自动电商购物。咱们觉得，大模子公司近期在AI眼镜和Agent标的每每发力，一方面AI眼镜基于能摆脱双手的一稔式体验、与视觉高度和会的特色，或成为多模态AI模子首要的末端进口，鼓舞AI硬件放量；另一方面，Agent或能大幅晋升用户处理使命、学习、糊口中问题的后果，成为多模态模子的首要运用风物，在各个垂直畛域不停落地，并有望与AI硬件庞杂引诱。此前Character.AI、星野等AI酬酢平台已积聚了一定的用户，基于AI硬件与Agent的引诱，能提供什物IP形象、实辛勤能和神色价值的AI酬酢作陪居品阛阓空间后续或翻开。另外，11月15日字节卓越旗下即梦AI视频生成模子推出首帧一致性的S2.0Pro和具有庞大辅导词除名智商的P2.0Pro模子，AI视频模子的继续迭代或络续赋能影视制作；汇量科技2024年三季报深刻净利润增长加速、毛利率络续晋升，AI告白营销、AI教师畛域交易化或加速。咱们提议络续布局AI，（1）AI+酬酢作陪：要点推选盛天网罗、顺网科技、奥飞文娱、云音乐，受益标的包括汤姆猫；（2）大模子/语料/Agent：要点推选腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、好意思图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（3）AI+影视/IP：要点推选上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、汉文在线；（4）AI+电商/告白营销：要点推选汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点宇宙；（5）AI+教师/出书：受益标的包括世纪天鸿、豆神教师、盛通股份、南边传媒。络续主理游戏、电影、卡牌、千里浸式本色推新、供给开释带来的契机游戏方面，《异环》将于11月28日开启奇点测试，叠纸游戏《无穷暖暖》将于12月5日群众同步上线，创梦宇宙二次元射击游戏《卡拉比丘》Strinova群众公测定档11月22日，年底至春节或有更多头部新游上线；电影方面，《射雕英杰传：侠之大者》晓示2025年春节上映，头部新片陆续定档。咱们提议络续主理本色供给开释带来的景气度晋升赛说念契机，游戏板块要点推选圆善世界、神州泰岳、腾讯控股、网易-S；电影板块要点推选上海电影；卡牌赛说念要点推选姚记科技；千里浸式本色要点推选锋尚文化，受益标的包括宇宙在线、风语筑等。风险辅导：AI运用交易化发扬、新游戏活水、电影票房、卡牌销量低于预期等。